——2024年度全球輪胎“75強”排行榜析評

　　8月25日，由美國《輪胎商業》組織的2024年度全球輪胎“75強”排行榜公布。從排名看，變化不大，米其林繼續領跑行業。從銷售額看，頭部企業集體承壓，行業呈現“東升西降”格局，行業集中度不升反降。從利潤看，輪胎行業利潤分化，形勢仍不樂觀。

　　排名變化不大

　　按慣例，2025年度全球輪胎“75強”排行榜按2024年與輪胎制造有關聯的銷售額排名。今年榜單前六位排名保持穩定，米其林以256.47億美元銷售額第六年蟬聯冠軍；普利司通以247.7億美元居第二位，兩家頭部企業銷售額差距縮小至8.77億美元。第三位的固特異銷售額為174.47億美元；德國大陸集團以124.66億美元居第四位。第五、六位保持去年順序不變，仍為倍耐力和住友橡膠。第七至十位格局穩定但表現亮眼，韓泰輪胎、優科豪馬、中策橡膠及賽輪集團全部實現銷售額正增長。

　　在“75強”中，中國企業有39家，印度有9家，美國有3家，日本有4家，韓國有3家，土耳其有3家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南各有2家。此外阿根廷、芬蘭、法國、德國、伊朗、新加坡分別占1席。新進入排行榜的企業有4家，分別為躍龍橡膠、興鴻源輪胎、Emerald輪胎及黑豹輪胎。相應退出排名的企業有Carlstar輪胎、特瑞堡輪胎、山東中創輪胎及Mahansaria輪胎。中國輪胎制造企業在全球繼續扮演重要角色，構成世界輪胎行業的重要支撐力量。

　　格局“西降東升”

　　最新統計數據顯示，2024年全球輪胎銷售收入約為1819.6億美元，較2023年度小幅增長8%。從企業表現來看，行業分化特征顯著，頭部企業與區域市場表現差異明顯。

　　排名前六的頭部輪胎企業2024年銷售額集體下降：米其林2024年輪胎銷售額較2023年降幅達5.95%，普利司通下降5.1%，固特異下降6.7%，大陸集團微降0.27%，倍耐力下降0.96%，住友橡膠下降3.6%。這種“六巨頭”集體下滑的現象反映出全球輪胎市場格局正在發生深刻變化，傳統巨頭面臨新興市場品牌的強勁挑戰。與之相反，排名第七至十位的企業銷售收入均實現增長，其中韓泰輪胎增長3.03%，優科豪馬橡膠增長3.95%，中策橡膠增長9.05%，賽輪集團增長21.1%，增長勢頭強勁。在“75強”中可比較的61家企業里，銷售額上漲的有35家，下降的有26家。

　　從區域分布來看，銷售額上漲的企業主要集中在中國、韓國及印度等亞洲國家。其中中國企業表現突出，入圍的39家企業中有25家實現增長，14家出現下降，且中國3家頭部輪胎企業均實現銷售收入增長，賽輪集團增速達21.68%，東營方興橡膠憑借51%的銷售額增幅成為此次排名中躍進最快的輪胎公司。韓國、印度企業同樣表現優異。與之形成對比的是，銷售額下降主要集中在北美及歐洲市場。在上漲企業中，未見德國、法國及意大利企業身影，全球輪胎銷售“東升西降”的局面已然形成。

　　從行業集中度來看，2024年“75強”中前三強銷售額合計為678.6億美元，占全球輪胎總銷售額的37.3%，同比下降2.7個百分點；前十強銷售額合計為1174.5億美元，占全球總銷售額的64.5%，同比下降2.2個百分點，表明行業集中度有所下降，頭部企業優勢弱化，一批中堅企業加速崛起。

　　利潤仍不樂觀

　　2024年,全球輪胎行業利潤呈現“營業利潤略增、凈利潤承壓”的分化特征。據《輪胎商業》追蹤的25家輪胎制造商數據顯示，行業平均稅前營業利潤率為10.3%。在營業利潤可比較的22家企業中，13家實現增長、9家出現下降。錦湖輪胎、優科豪馬橡膠、固特異利潤增速分列前三，均實現30%以上的高增長；而諾記輪胎、帝坦國際、JK輪胎工業利潤降幅均超40%，其中諾記輪胎是唯一利潤虧損的企業。

　　凈利潤方面，輪胎行業整體呈下行趨勢，全行業凈利潤率為5%。在凈利潤可比較的15家企業中，8家下降、7家增長。

　　2025年上半年，全球輪胎行業利潤分化進一步加劇，主要企業盈利普遍承壓。米其林凈利潤8.34億歐元，同比下降27.9%；普利司通凈利潤1151.89億日元，同比降幅達42.2%；固特異調整后凈虧損5900萬美元，由盈轉虧；住友橡膠凈利潤222.05億日元，同比降34.7%；優科豪馬凈利潤同比降23.7%；韓泰輪胎營業利潤降至6800億韓元，同比下降17.5%。中國企業方面，賽輪輪胎凈利潤18.31億元人民幣，同比下降14.90%。

　　當前輪胎行業仍面臨原材料價格高位運行、終端需求復蘇乏力、國際貿易壁壘升級等多重挑戰。綜合判斷，2025年全球輪胎行業利潤水平仍將處于不理想區間。